金龍湖位於大武鄉尚武村大武溪與朝庸溪之間的凹地，由豐富的天然湧泉形成，匯集金龍山與巴矢山間的地表水後，向北流入大武溪，為天然湖泊，景色秀麗，充滿寧靜之美，蓄積的湖水是大武附近農田主灌溉水源，因此也稱為「大武水庫」，湖面略呈葫蘆形，宛如一塊靜臥山中的璞玉，舊名為「大埤湖」，佔地6公頃，擁有腹地廣大的原始林相。其湖畔林木茂密，綠樹成蔭；區內大多為沼澤區、次生林，以及荒廢田地所形成的開闊草原帶；附近的農田、濕地，不時可見水牛和白鷺悠遊其間，景緻純樸幽靜，漫步健行或單車環湖逍遙遊。

金龍湖內的動物經調查有啄木鳥、松鼠、鳳蝶、小雨蛙、沼蝦等，植物有茄苳、木薑子、臺東火刺木、臺東蘇鐵等多種。環湖路中有休憩涼亭，可欣賞湖光水色，看松鼠相互追逐、各種鳥類快樂展翅覓食；景區內還可進行登山、划船、釣魚、賞景、散步、烤肉、露營等戶外活動，是偷得浮生半日閒的好去處。